ریسک سیستمی در بخش بانکی

به دلیل بروز بحران مالی سال 2008، اهمیت مطالعه ریسک سیستمی در بخش بانکی بیش از پیش آشکار شد. ریسک سیستمی به احتمال سقوط سیستم مالی می پردازد که ناشی از ارتباط بین مؤسسات است. پژوهش حاضر، به تخمین ریسک سیستمی در بخش بانکی بازار بورس اوراق بهادار تهران، با سنجه دلتا ارزش در معرض خطر شرطی (covar∆)، به کمک مدل همبستگی شرطی پویا (dcc) می پردازد. برای این منظور، داده های بانک های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران از ابتدای سال 1389 تا ابتدای 1394 انتخاب و سنجه یاد شده برای این بانک ها محاسبه شده است. سپس با استفاده از رگرسیون داده های پانل، ارتباط آن با مشخصه های اصلی بانک شامل ارزش در معرض خطر، نسبت اهرمی و سرمایه بررسی می شود. این پژوهش نشان می دهد ریسک سیستمی بازار در دوره مورد بررسی وابستگی بالایی با بخش بانکی دارد. با معیار سنجه یاد شده، بانک های مورد مطالعه رتبه بندی شده و نشان داده شده این سنجه ، با نسبت اهرمی، سرمایه و ارزش در معرض خطر رابطه مثبت و معنی داری دارد.